Societe Generale

Можно привести много причин, по которым евро должен падать. Но количественное смягчение в США оказывает сильное противодействие ослаблению европейской валюты - в краткосрочном периоде ФРС выигрывает у ЕЦБ, и инвесторы вынуждены выходить из коротких позиций по евро. "В течение нескольких месяцев, а возможно, и нескольких недель мы ожидаем снижения пары евро/доллар. Наши клиенты собираются продавать на уровне 1,32-1,34 долл.", - заявил Bloomberg старший валютный стратег Societe Generale Себастиен Гали. 

"Валютные войны - это не новое явление в мировой экономике. Но сейчас ФРС впервые открыто признала, что добивается ослабления доллара. Я "бык" по евро и являюсь им уже давно. Люди могут часами рассказывать про евро жуткие истории, но нужно понимать, что если доллар идет вниз, то евро обязательно растет, - сообщил в свою очередь управляющий директор Tangent Capital Partners Джим Рикардс. - Обе валюты могут падать против золота, но евро всегда будет расти при ослаблении доллара. Из Европы поступают хорошие новости: у них будут единый регулятор и страхование вкладов, а также интеграция налогово-бюджетной политики. Проевропейские силы побеждают. Когда ситуация в еврозоне наладится, Китай будет выходить из доллара и покупать евро".  

Иена обновила минимумы против доллара США .

После того, как опубликованные статистические данные отразили снижение японского экспорта на максимальную с момента землетрясения величину, японская иена обновила минимумы по отношению к доллару США и реализовала рекордную серию падения с июля 2005 года. «Рынок наполнен ожиданиями внедрения дополнительных стимулирующих мер со стороны Банка Японии, что оказывает давление на иену», - комментирует ситуацию Джуничи Ишикава, аналитик из IG Markets Securities в Токио. Участники рынка помнят недавние комментарии министра экономики Японии Сейдзи Маехары, который заявил, что страна нуждается в смягчении денежно-кредитной политики и дополнительных усилиях по стимулированию экономического роста.  

Рекомендации и комментарии FOREX

Rogers’ Holdings

"На данный момент единственная валюта, которую я покупаю, это юань. Я держу много валют, но покупать можно только китайскую. Со Второй мировой войны японская иена выросла против американского доллара на 400%. Конечно, юань не покажет такой прирост на следующей неделе, но я думаю, в следующие лет 10-20 юань тоже вырастет на 300-400 процентов. Не продавайте юани, покупайте, если еще этого не сделали", - отметил в интервью CNBC генеральный директор Rogers’ Holdings Джим Роджерс.

Анхель Гурриа

"Евро существует достаточно долго, а Европа – это крупнейший торговый блок в мире, и все больше европейских стран хотят присоединиться к еврозоне. Не вижу катастрофической проблемы в том, что в нескольких не самых крупных странах идет банковский кризис или кризис суверенного долга. Возьмем Ирландию: банковский кризис там – это отголоски мирового финансового кризиса с задержкой по времени. Также не вижу причин для столь бурного обсуждения Испании, страна самостоятельно справляется с проблемами. Кристин Лагард заявила, что настроенные против евро спекулянты, не видящие мощных политических сил, стоящих за единой валютой, проиграют. Николя Саркози, опровергая возможность краха евро, трижды сказал "никогда". Совокупные антикризисные средства ЕС, ЕЦБ и МВФ составляют триллион евро, в общем я бы не стал беспокоиться", - отметил в прямом эфире CNBC генеральный секретарь ОЭСР Анхель Гурриа.

Barclays Capital

Barclays Capital придерживается медвежьего прогоноза по фунт/доллару. В банке полагают, что, несмотря на укрепление валюты до уровня 1.5964 общая тенденция остается негативной, пока не пробито сопротивление 1.5995. В среднесрочной перспективе нисходящий прогноз будет аннулирован только при дневном закрытии выше 1.6060. В рамках нисходящего движения, прорыв 1.5680 обусловит тестирование линии поддержки тренда от майских минимумов на уровне 1.55

Deutsche Bank

По словам аналитиков Deutsche Bank, евро/иена может продолжить снижение на фоне потенциального усиления медвежьей динамики в паре евро/доллар, а также ослабления доллар/иены. Так, единую европейская валюта ждет главная проверка на прочность 3 февраля, когда состоится очередное заседание Европейского центрального банка. Аналитики банка полагают, что в сложившихся обстоятельствах дальнейшее укрепление евро под большим вопросом. Кроме того, иена, как правило, снижается в кроссах в первой половине февраля. Текущий курс евро/иены 113.41. Евро/доллар торгуется в области 1.3715.

Forecast

"Несмотря на то что относительно еврозоны сейчас существуют сильные опасения, но спрос на европейскую валюту остается устойчивым: каждый раз, когда курс евро снижается, азиатские центробанки покупают его для диверсификации своих резервов. Сейчас трудно предсказать дальнейшую динамику пары евро/доллар, в данный момент сложно определить, исчерпало ли себя восстановление евро, или же оно будет продолжаться", - заявил в интервью CNBC валютный стратег Forecast Ли Ваи Тук.

Альфа-Форекс

EUR/USD: Сегодня основное внимание связано с выходом данных из США, по объему ВВП за 4 квартал. При неблагоприятных обстоятельствах для доллара США, пара может пройти уровень 1.3760 и протестировать отметку 1.3820, с целью выхода к 1.4000. В случае коррекции возможен возврат к 1.3650.

GBP/USD: Пара закрепилась в диапазоне 1.5880 — 1.5940. Продажа ниже 1.5880, цель 1.5780. Покупка при переходе верхней границы цель выход в зону 1.5980.

USD/JPY: Ожидаем снижения к уровню 82.00, где стоит покупать, стоп лосс на 81.80. Продажа в районе 82.60.

Арбат Капитал

Удваивать открытые вчера (1/3 лимита) короткие позиции в евро против доллара США (EUR/USD) в случае роста пары до 1.3790-1.3810 с ближайшей целью в 1.3300 и stop loss при закрытии для выше отметки 1.3850 долларов за евро.

Сохранять открытые вчера (1/3 лимита) короткие позиции в британском фунте против доллара США (GBP/USD) с ближайшей целью в 1.5770 и stop loss при закрытии дня выше отметки в 1.6250 долларов за фунт.

Покупать (на 1/3 лимита) доллар США против японской иены (USD/JPY) в случае снижения пары до 82.40-82.50 с ближайшей целью в 84.00 и stop loss в случае закрытия дня ниже отметки в 81.60 иен за доллар.

Societe Generale

Евро/доллар пока сохраняет расположение быков, но валютные стратеги Societe Generale обращают внимание на некоторое ослабление восходящей динамики и видят риски того, что паре не удастся пробить сопротивление в области $1.3785/90. В банке отмечают, что текущие уровни могут оказаться привлекательными для занятия коротких позиций, учитывая наличие потенциала для возобновления нисходящего тренда и снижения первоначально к $1.3540, а в перспективе и к $1.2860.

Рекомендации и комментарии FOREX

Citi

Модель ребалансировки валютных хеджевых позиций в конце месяца, разработанная в Citi, указывает на то, что 31 янваяр международные инвесторы будут чистыми продавцами доллара. По мнению аналитиков банка, незначительные потери по казначейским облигациям с начала месяца по текущий момент, будут компенсированы ростом американских акций на 3.1%. Таким образом, пассивные инвесторы, следующие за динамикой индекса, будут вынуждены продавать доллары, чтобы усилить хеджирование на фондовом рынке. Также в Citi говорят о том, что их модель дает бычий сигнал для фунта, так как инвесторам, хеджирующим позиции по британским гос. облигациям, нужно будет покупать фунт.

Commerzbank

По словам аналитиков Commerzbank, доллар/франк тестирует область поддержки 0.9405-0.9400. Это последний рубеж перед историческими минимумами на 0.93 и 15-летней линией подержки. Текущий курс доллар/франка 0.9407 после движения к 3-недельным минимумам на 0.9389. Только зактырие выше 20-дневной скользящей средней в области 0.9568, позволит ослабить давление продавцов.

Альфа-Форекс

EUR/USD: Пара закрепилась близ уровня 1.3700, в границах диапазона 1.3690 — 1.3720. В случае пробития верхней границы стоит ожидать движения вверх, к следующему ключевому сопротивлению 1.3800. Также покупку стоит делать в случае коррекционного падения на уровне поддержки 1.3650, пробитие которого, в свою очередь, может повлечь дальнейшее падение к уровню 1.3570. Далее предполагаем уровень поддержки 1.3500. Преодоление последнего поставит под вопрос состоятельность восходящего тренда евро.

GBP/USD: Пара перешла в некоторую фазу восстановления после крайне негативных данных по ВВП за 4 квартал 2010г. ранее на этой неделе — текущий уровень составляет 1.5910-20. Полагаем, пара подвержена риску повторения падения к 1.5750, однако подтверждением этого предположения будет преодоление уровня поддержки 1.5850. Рост выше 1.5950 вернет пару к 1.6000 — 1.6020.

USD/JPY: Ожидаем, что сегодня пара будет торговаться в диапазоне 81.80 — 82.60. Ниже уровни поддержки 80.90 — 81.20. Выше уровни сопротивления 83.10 и 83.60.

Арбат Капитал

Продавать (на 1/3 лимита) евро против доллара США (EUR/USD) в случае роста пары до 1.3740-1.3760 с ближайшей целью в 1.3300 и stop loss при закрытии для выше отметки 1.3850 долларов за евро.

Продавать (на 1/3 лимита) британский фунт против доллара США (GBP/USD) в случае роста пары до 1.5980-1.6000 с ближайшей целью в 1.5500 и stop loss при закрытии дня выше отметки в 1.6250 долларов за фунт.

Сохранять имеющиеся (1/3 лимита) короткие позиции в долларе США против японской иены с ближайшей целью в 81.00 и защитным take profit на отметке в 82.60 иен за доллар.

Goldman Sachs

Хотя тридцать седьмая фигура по-прежнему остается препятствием для быков, настрой в отношении евро/доллара остается весьма позитивным, а признаков ослабления восходящего импульса пока не заметно. Валютные стратеги Goldman Sachs отмечают, что техническая картина в паре остается благоприятной для быков, и сообщают, что приняли решение пересмотреть цель для длинной позиции, открытой тринадцатого января около $1.3180, с $1.37 до $1.40.

Рекомендации и комментарии FOREX

BNP Paribas

От впечатляющего роста доллар/франка в начале недели не осталось и следа. По словам аналитиков BNP Paribas, пара может протестировать установленный в декабре исторический минимум на 0.9305. Текущий курс доллар/франка 0.9430, при этом в банке полагают, что пара может подняться к 0.94 перед тем как продолжить падение.

Credit Agricole

По словам аналитиков Credit Agricole, евро/доллар, вероятно, уже достиг своих максимумов 2011 года. Цена спот за январь выросла на 6.5% на фоне ожидания по ставкам. Однако по словам представителей ЕЦБ, эти ожидания могут быть несколько завышены. В то же время положительные данные по США (и новый состав FOMC) указывают на то, что инвесторы недооценивают перспективы монетарной политики ФРС. Аналитики банка прогнозируют, что ЕЦБ повысит ставку не ранее марта 2012 года до 1.5%, ФРС может поднять ставку до 0.5% в сентябре 2012 года.

Barclays Capital

Британский фунт прочно записался в аутсайдеры рынка и, скорее всего, ситуация не изменится на протяжении ближайших сессии. По словам аналитиков Barclays Capital, фунт/доллар может сформировать основание в области поддержки на 1.5720, однако, если этот уровень будет пройден, падение продлиться до 1.5670 и, в среднесрочной перспективе до 1.5490. Евро/фунт уже достиг новых максимумов 2011 года и, вероятно, продолжит рост.

Mizuho International

"Если посмотреть на график иены к доллару за 5 лет, легко увидеть, что доллар снизился на 30%. Естественно, сильная иена влияет на конкурентоспособность японских корпораций, хотя производственная база у большинства из них, особенно экспортеров, давно вынесена за пределы страны, так что прямое влияние не так уж велико. Но сильная иена уже давно вызывает беспокойство и у корпораций, и у Банка Японии. Однако попытки Банка Японии провести количественное смягчение, как это сделал Федрезерв, не дали убедительных результатов. Большинство развитых стран сейчас видит в ослаблении своей валюты средство для стимулирования экономики. При таких условиях Японии будет невероятно трудно добиться поддержки других центральных банков для ослабления иены. Поэтому я думаю, что, несмотря на желание Банка Японии провести количественное смягчение и интервенцию на валютном рынке, он не станет этого делать в ближайшем будущем", - заявил в интервью CNBC директор Mizuho International Сеиджиро Такешита.

Lloyds

По словам аналитиков Lloyds, после вчерашних данных по ВВП, протокол заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии теряет свою актуальность, поскольку все прогнозы и предположения, сделанные членами Комитета не учитывают последнюю неожиданную информацию по ВВП. Между тем в банке затрудняются найти плюсы в этой ситуации для фунта. Причиной вялого роста в секторе услуг за октябрь и ноябрь были отнюдь не погодные условия, а повышение НДС и рост инфляции в перспективе также будет оказывать давление на экономику.

Арбат Капитал

Продавать (на 1/3 лимита) евро против доллара США (EUR/USD) в случае роста пары до 1.3740-1.3760 с ближайшей целью в 1.3300 и stop loss при закрытии для выше отметки 1.3850 долларов за евро.

Сохранять имеющиеся (1/3 лимита) короткие позиции в британском фунте против доллара США (GBP/USD) с ближайшей целью в 1.5500 и защитным take profit на отметке в 1.5860 долларов за фунт.

Сохранять имеющиеся (1/3 лимита) короткие позиции в долларе США против японской иены с ближайшей целью в 81.00 и защитным take profit на отметке в 82.60 иен за доллар.

Евросоюз выделил на спасение банков 4,6 триллиона евро

С начала экономического кризиса, который разразился осенью 2008 года, страны Евросоюза выделили на спасение банковского сектора почти 4,6 триллиона евро, сообщает Deutsche Welle.

"Государства ЕС в связи с кризисом были вынуждены потратить огромные суммы для поддержания финансовой стабильности", - заявил в Брюсселе комиссар ЕС по вопросам конкуренции Хоакин Альмуния. По его словам, с октября 2008 по октябрь 2010 года Европейская комиссия в общей сложности разрешила выделить в помощь финансовому сектору стран-членов ЕС 4 589 миллиардов евро.

Львиную долю от этой суммы - 850 млрд евро - составляют средства, предоставленные банкам Великобритании. Следом идет Ирландия, чьим финансовым институтам было выделено 723 млрд евро, что вчетверо превышает валовой национальный продукт этой страны.Немецкие банки получили 592 млрд евро.

Евро дорожает к доллару на ожиданиях новых мер ЕЦБ

Евро в среду увеличивается в цене по отношению к доллару на фоне ожиданий заседания Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг, по итогам которого регулятор может объявить о намерениях сдержать распространение долгового кризиса в регионе, свидетельствуют данные торгов.

"Ожидается, что политические деятели региона ускорят принятие мер по подавлению проблем, - заявил агентству Bloomberg старший стратег третьей по величине в Японии банковской группы Sumitomo Mitsui Banking Corp. Дайсуке Уно (Daisuke Uno). - Инвесторам в конце концов надоест продавать евро".

Совет управляющих ЕЦБ соберется на очередное заседание в четверг на фоне возросших ожиданий, что регулятор вновь отложит сворачивание мер поддержки экономики. Также аналитики полагают, что процентная ставка ЕЦБ будет сохранена на текущем уровне 1%.

Накануне глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что он не верит, что "финансовая стабильность в еврозоне может быть поставлена под сомнение". По его словам, наблюдатели "недооценивают серьезность намерений правительств".

Единая европейская валюта в ноябре подешевела к доллару на 6,9%, что стало максимальным месячным сокращением стоимости евро с мая текущего года, на фоне попыток европейских лидеров сдержать распространение долгового кризиса в Европе, который вынудил Ирландию последовать примеру Греции и обратиться за внешней финансовой поддержкой.

Европейцы настроены защищать свою валюту

Европейцы "решительно настроены защищать" единую валюту и саму еврозону, а будущий постоянный механизм помощи испытывающим финансовые трудности странам "не представляет угрозы" для частных инвесторов. Об этом заявила министр финансов Франции Кристин Лагард.

"Европейцы, как я считаю, полностью солидарны и решительно настроены защищать свою валюту и единую валютную зону, что в очередной раз было доказано в это воскресенье", - заявила глава финансового ведомства, напомнив о достижении в минувшие выходные соглашения между странами- членами Евросоюза о финансовой помощи оказавшейся в крайне затруднительном положении Ирландии.

"Необходимо ещё раз объяснить, что речь идёт лишь о создании долгосрочного финансового механизма, совершенно аналогичного механизмам МВФ", - продолжила Лагард, подчеркнув, что создаваемая система "не представляет никакой угрозы" для частных инвесторов, но лишь является "средством преодоления кризисных ситуаций".

По мнению министра, различные европейские институты власти должны "довести до инвесторов, что члены зоны евро, европейцы, убеждены в необходимости существования этой зоны и убеждены в твёрдости своей валюты". "Кроме того, уверенность нам придаёт введение стабилизационных программ такими странами, как Испания и Португалия, целью которых является уверенное восстановление государственных финансовых систем в установленные в результате наших договорённостей сроки", - цитирует Лагард ИТАР-ТАСС.

Частный сектор США создал рекордное число рабочих мест

Рост уровня занятости в частном секторе США в ноябре оказался максимальным за последние 3 года. Это зарядило участников рынка позитивом накануне ключевого отчета от Министерства труда, публикация которого запланирована на эту пятницу.

Компании частного сектора США в прошлом месяце создали 93 тыс. рабочих мест, что оказалось рекордным подъемом с ноября 2007 года, в то время как показатели октября оказались пересмотрены до 82 тыс. от предварительных 43 тыс. Об этом сегодня сообщила служба занятости ADP совместно с Macroeconomic Advisers LLC.

Аналитики, опрошенные накануне релиза, ожидали более скромного роста показателя - на уровне 69 тыс.

S&P может понизить кредитный рейтинг Португалии

Рейтинговое агентство Standard & Poor's предупредило о возможности снижения долгового рейтинга Португалии, указав на растущие риски кредитоспособности страны из-за медленного роста ее экономики.

Парламент Португалии одобрил бюджет на будущий год, предусматривающий жесткие меры по сокращению бюджетного дефицита, что, по мнению правительства, должно снизить опасения в отношении кредитоспособности страны, сообщает "Интерфакс". S&P отмечает, что в условиях снижения госрасходов меры по поддержке экономики могут оказаться недостаточными и ВВП Португалии в будущем году может сократиться на 2%.

Агентство также приняло во внимание возможные последствия решения Евросоюза о проведении с 2013 года реструктуризации облигаций стран, которые вынуждены обращаться за внешней финансовой помощью. Сейчас рейтинг Португалии находится на уровне "А -", S&P поставило его на пересмотр с возможностью понижения.

Нуриэль Рубини назвал новую проблему Европы

Нуриэль Рубини, предсказавший кризис, считает, что Испания является главной проблемой  Основной проблемой Европы в настоящий момент является Испания, считает профессор экономики Университета Нью-Йорка Нуриэль Рубини, мнение которого приводит агентство Bloomberg. Однако, по его мнению, эту проблему все предпочитают игнорировать.

Средств стран Евросоюза, заложенных в фонд помощи, получивший название European Financial Stability Facility, который был создан в этом году после кризиса в Греции, будет недостаточно для решения финансовых проблем столь крупной экономики, как Испания, утверждает профессор.

По мнению Рубини, "весьма вероятно, что именно Португалия" окажется следующей в очереди за финансовым содействием. "Но настоящей проблемой, которую никто не желает признавать, является вовсе не Португалия, а, конечно же, Испания, — отметил экономист. — Средств официального фонда для спасения Испании, если у нее начнутся проблемы, не хватит".

Ирландия приняла помощь Евросоюза

Спасение экономики Ирландии превратилось в настоящую спецоперацию. У страны финансовые проблемы. Сначала она отказывалась от помощи, потом судьбу решала особая комиссия от Евросоюза. Теперь итог - возьмет в долг.

Размер антикризисного пакета должен составить 85 миллиардов евро. Причем дать деньги согласились даже страны не входящие в Еврозону. Великобритания, Швеция, Дания предложили Ирландии прямые двусторонние займы.

"Мы достигли соглашения по предоставлению крупной международной финансовой помощи для Ирландии. Согласованная программа поддержки достигает 85 миллиардов евро. В нее входит внешняя помощь в размере 67,5 миллиарда евро. Это 45 миллиардов от Евросоюза и двусторонних кредитов от Англии, Швеции и Дании и 22 миллиарда от МВФ", - сказал премьер министр Ирландии Брайан Коуэн.

Евро дешевеет четвертый день подряд.

Курс евро к доллару США вновь вернулся к минимальному уровню за последние два месяца из-за опасений, что долговые трудности появятся в других странах еврозоны.

Вместе с тем, угроза продолжения боевых действий между КНДР и Южной Кореей поддерживает спрос на доллар в связи с географической удаленностью США от зоны конфликта, полагают эксперты.

Курс евро в пятницу снизился до $1,3321 с $1,3360 накануне. С начала недели евро подешевел к доллару на 2,6%. В паре с иеной единая европейская валюта опустилась со 111,69 до 111,57 иены. Стоимость доллара по отношению к иене составляет 83,76 иены по сравнению с 83,60 при закрытии торгов в четверг.