Рекомендации и комментарии FOREX

Технический анализ рынка Forex

EUR/USD

Пара вышла ниже отметки 1.3000. При этом RSI дневного графика остается в зоне перепроданности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:

Пара стремится протестировать поддержку в районе 1.2870. Прорыв ниже нее откроет дорогу снижению к следующей поддержке 1.2585. Однако перепроданность высока, и разворот тренда весьма вероятен на подходе к 1.2870. В этом случае ожидается отскок в направлении 50-дневной SMA, проходящей на данный момент около отметки 1.3580.

GBP/USD

Пара протестировала район отметки 1.5400. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:

Пара преодолела поддержку 1.5420, однако снижение не получило дальнейшего развития, и она удержалась на прежних уровнях. В этой связи не исключен разворот трена и отскок в направлении сопротивления 1.5770, где проходит 50-дневная SMA. В то же время, закрепление ниже отметки 1.5400, вероятно, станет сигналом к дальнейшему снижению с целью тестирования минимума 1.5270.

USD/JPY

Пара торгуется в районе отметки 78.00. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:

Если пара закрепится выше отметки 78.00, а затем преодолеет второстепенное сопротивление 78.30, она продолжит рост к сопротивлению в районе 79.10/50, где проходит 200-дневная SMA. Если же закрепиться выше 78.00 не удастся, вероятно, последует обратное падение к ключевой поддержке 77.10/30, где проходят 100- и 50-дневная SMA, прорыв ниже которой нацелит пару на тестирование минимума 75.55.

AUD/USD

Пара вышла ниже отметки 0.9900. При этом RSI дневного графика пока далек от перепроданности. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:

Уверенное падение ниже паритета смещает риски в сторону снижения сначала к поддержке 0.9660, а затем, вероятно, к минимуму 0.9385, причем отсутствие перепроданности делает подобное ралли весьма вероятным. Улучшение ситуации возможно только в случае обратного закрепления выше паритета, что нацелит пару на рост в направлении 50-дневной SMA, проходящей на данный момент в районе 1.0175.

Комментарии по ситуации на рынке Forex

Nomura

На торгах в среду евро опустился до 11-месячного минимума против доллара и 10-недельного минимума против иены на фоне поступления неутешительных новостей из Италии и Испании. «Сообщение о том, что заимствования испанских банков у ЕЦБ выросли на максимальную за текущий год величину, вкупе со слабыми результатами размещения бондов Италией оказали дополнительное давление на рынок, ожидавший гораздо большего от вчерашнего заседания FOMC», - сказал в сегодняшнем интервью Bloomberg Radio Йенс Нордвиг, управляющий директор валютных исследований Nomura в Нью-Йорке. – «Мы видим огромные проблемы фондирования, испытываемые европейскими банками, а меры, принимаемые европейскими правительствами, направлены на достижение долгосрочного результата и абсолютно не поддерживают рынок в краткосрочной перспективе. Поэтому любой негатив из Европы так сильно влияет на настроение инвесторов».

Deutsche Bank

Как известно, учиться никогда не поздно, поэтому сегодня группа валютных аналитиков Deutsche Bank решила поделиться пятью уроками, полученными ею на протяжении текущего года.

Урок 1. Высокий уровень неопределенности не означает больших рыночных движений. Учитывая количество шоков, полученных рынком в 2011 году, от землетрясения в Японии до снижения рейтинга США, можно было бы предположить, что движения на FX будут носить экстремальный характер. Этого не произошло.

Урок 2. Дифференциал ставок больше не является ключевым драйвером. Многие годы основным фактором при составлении прогнозов валютных курсов, была разница доходности, тем не менее, в году текущем данная корреляцию ушла в отрицательную территорию. Так, несмотря на то, что в течение года ожидаемая доходность аусси постоянно снижалась, а прогнозы относительно норвежской кроны оставались неизменными, валюты продемонстрировали одинаковую динамику.

Урок 3. Лучшим инструментом заработка на европейском кризисе стал не евро. Как выяснилось, в первой половине 2011 года гораздо более прибыльной тактикой стала покупка швейцарского франка, нежели продажа евро, а во второй половине – продажа венгерского форинта.

Урок 4. Новых валют-убежищ так и не появилось. В середине года стало модным рассуждать о надежности норвежской кроны и сингапурского доллара. Короткое время они действительно выглядели сильнее остальных валют, однако с началом рыночной паники и роста американской валюты по всему спектру рынка, выяснилось, что валютами-убежищами остаются только доллар и иена.

Урок 5. Не существует отчетливой черты, разделяющей валюты развитых и развивающихся стран. Динамика и тех, и других валют на протяжении года оставалась смешанной, что не позволяет сделать определенный вывод о том, какие из них более доходны и в каких рыночных условиях.

Вера Fitch в еврозону поддержит ее валюту

Евро на утренних торгах на Forex в четверг, 15 декабря, стоит 1,299 долл. Курс единой валюты отражает весь пессимизм, который участники торгов испытывают в отношении региона ее обращения.

МВФ не верит в Грецию

Греция не справляется с достижением целевых ориентиров по оздоровлению финансовой ситуации, которые были заданы пришедшими к ней на помощь кредиторами, заявил представитель Международного валютного фонда Пол Томсен. Его слова передает Reuters. По мнению экономиста, промедление с проведением реформирования - главная причина продолжающейся греческой рецессии.

"Реформы проводятся с опозданием в большинстве секторов - это, на наш взгляд, основная причина того, что экономика продолжает двигаться вниз, - сказал П.Томсен. - Нам нужно больше структурных реформ в госсекторе, чтобы добиться снижения дефицита". Кроме того, П.Томсен добавил, что, составляя программу спасения греческой экономики, эксперты переоценили способность ее властей к проведению реформ. Из-за этого они должны быть скорректированы по ряду секторов.

Согласно прогнозам экспертов Международного валютного фонда, экономический спад греческой экономики в текущем году может достичь 6%, в следующем году этот показатель сократится до 3%. В случае реализации указанного сценария 2012г. станет пятым годом непрекращающейся рецессии в греческой экономии.

А Греция настроена оптимистично

По мнению премьер-министра Греции Лукаса Пападимуса, в 2011г. его страна пережила наихудший год в затянувшийся рецессии. Однако он подчеркнул, что уже сейчас греческая экономика встала на путь роста и к 2013г. будет полностью восстановлена, передает Reuters. "В тяжелой обстановке внутреннего и глобального спада появляются положительные знаки того, что в 2013г. мы вернемся к росту", - заявил глава кабинета, выступая на конференции в Афинах.

Кроме вопросов, связанных с положением своей страны, премьер Греции затронул тему облигаций еврозоны. Как сообщил Л.Пападимос, выпуск подобного рода ценных бумаг будет одной из главных тем грядущего саммита ЕС.

Таким образом, пока на словах, но скоро, по всей видимости, и на деле МВФ начнет подготавливать Грецию к дефолту. Похоже, неизбежность развития такого сценария понимает и Л.Пападимос, но признавать этого не хочет. Для разворота тенденции к сокращению ВВП Греция нуждается в притоке новых инвестиций. Денег же ни у правительства страны, ни у задушенного налогами населения нет. Есть они у внешних инвесторов, но после всех трюков страны они вряд ли захотят вложить хотя бы евроцент в греческую экономику.

Fitch взялось за банки

Тем временем сложная ситуация сохраняется во всей Европе. Международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) пяти крупных европейских банков: французских Banque Federative du Credit Mutuel (BFCM) и Credit Agricole, датского Danske Bank, финского OP Pohjola Group и нидерландского Rabobank Group. Кроме того, у некоторых банков понижен рейтинг устойчивости.

Понижение рейтингов эксперты Fitch связывают с ухудшением финансовой ситуации на фоне долгового кризиса еврозоны. Одновременное понижение связано с глубокой зависимостью финансовых учреждений как от факторов, формирующих общее настроение в банковской индустрии, так и от совместной взаимосвязи через финансовые потоки. Несмотря на суровые условия в банковской сфере, аналитики ожидают восстановления системы. Кроме того, агентство заявило, что пока исключает возможность распада еврозоны.

Пожалуй, последний момент является ключевым в заявлении Fitch - аналитики агентства все же оптимистичны в отношении евро. Это дает очередной шанс евровалюте. Игроки могут надеяться на отскок - хотя бы во время рождественского ралли, вероятность которого все еще существует.

Рекомендации и комментарии FOREX

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

EUR/USD

Пара вышла ниже отметки 1.3400. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:

 Пара продолжает постепенно снижаться, что делает еще более вероятным падение в район поддержки 1.3145-1.3210. Прорыв ниже 1.3145 откроет дорогу снижения к поддержке в районе 1.2870. Однако если она удержится выше указанного района, риски роста возрастут, и пара вновь будет нацелена на тестирование района 50-дневной SMA, проходящей около 1.3610. В то же время, только прорыв и закрепление выше скользящей средней откроет дорогу среднесрочному росту к 100-дневной SMA в район 1.3875, а затем к 200-дневной SMA в район 1.4075.

GBP/USD

Пара продолжает консолидироваться в районе отметки 1.5600. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:

 По-прежнему не исключено дальнейшее коррекционное снижение в район отметки 1.5500, преодоление которой позволит протестировать поддержку 1.5420, а также минимум 1.5270. В то же время, если пара удержится выше 1.5500, вероятна новая попытка протестировать 50-дневную SMA, проходящую около 1.5760. Однако только прорыв и закрепление выше скользящей средней сместит среднесрочные риски в сторону дальнейшего роста к 100-дневной SMA в район 1.5950 или 200-дневной SMA в район 1.6100.

USD/JPY

Пара торгуется в диапазоне ниже отметки 78.00. При этом RSI дневного графика находится в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:

 Паре пока не удается закрепиться выше отметки 78.00. Тем не менее, ее перспективы позитивны, и в случае очередной успешной попытки прорыва выше данной отметки она продолжит рост к сопротивлению 79.30/50, где проходит 200-дневная SMA. Ключевой поддержкой остается район 77.10, где пересеклись 100- и 50-дневная SMA, и при прорыве ниже ожидается новое падение в направлении минимума 75.55.

AUD/USD

Пара снизилась в район отметки 1.0200. При этом RSI дневного графика остается в нейтральной зоне. Отсюда возможны следующие варианты дальнейшего развития ситуации:

 Пара корректируется, и целью может являться диапазон, ограниченный паритетом и 50-дневной SMA, проходящей около 1.0120. В случае разворота тренда вверх из указанного диапазона пара вновь будет нацелена на преодоление 100-дневной SMA в районе 1.0300 и тестирование 200-дневной SMA, проходящей около 1.0410. Дальнейший рост также не исключен, что выведет пару к сопротивлению в районе 1.0750/60. В то же время, падение и закрепление ниже паритета вернет негативные настроения и нацелит пару на снижение сначала к поддержке 0.9660, а затем к минимуму 0.9385.

EUR/USD: интрига сохраняется!

Как бы хорошо не развивались события в Европе в ближайшее время, мы остаемся верны идеи о том, что нисходящий долгосрочный тренд в EUR/USD будет актуален еще хотя бы 3-6 месяцев. Даже, если предположить, что в эту пятницу лидеры ЕС сумеют найти какое-либо противоядие против кризиса и отстоять в итоге Италию и Испанию, в той или иной форме кризисные события в еврозоне все равно еще долго будут по инерции напоминать о себе, как, впрочем,  и тема рецессии в Европе, а заодно и снижения процентных ставок в регионе. В этой связи мы продолжаем строить свою стратегию от того, что текущие ценовые уровни интересны для открытия позиций на продажу по евро с целью 1.1850-1.20.

Фундаментальный анализ

USD

Похоже, инвесторы сняли свои розовые очки и стали более сдержанными в своих желаниях и восприятии реальности. Неделя началась довольно позитивно, однако без бешеных скачек, подтверждая тот факт, что игроки скептично относятся к исходу брюссельской встречи и со спокойствием реагируют на решения рейтинговых агентств.

Единственный из опубликованных вчера американских отчетов не оказал на рынок никакого влияния. В ноябре индекс деловой активности в сфере услуг США зарегистрировал минимальные с января 2010 г. темпы прироста, свидетельствуя о том, что восстановление на этом обширном и стратегически важном участке экономики протекает неустойчиво. Индекс Института менеджмента по поставкам (ISM) неожиданно снизился в ноябре с 52,9 до 52,0, не оправдав прогноза роста к 53,9, однако удержавшись над отметкой 50 в зоне экспансии. Если и это не вызвало у доллара особого интереса, то можно с точностью сказать, что остаток недели он будет находиться под влиянием рыночных настроений в отношении риска.

Очень вероятно, что до саммита 8-9 декабря американская валюта будет находиться под давлением, и вот тогда-то настанет момент истины. Именно об этом говорит и реакция валют на угрозу со стороны S&P. Похоже, никого особо не испугала перспектива снижения рейтинга сразу 17 странам еврозоны…

EUR

Итак, на рынки пришел конструктив и сдержанность с элементами оптимизма и веры в будущее. Инвесторы надеются увидеть новые схемы финансирования проблемных стран посредством центробанка и МВФ. Статья в немецкой газете Die Welt говорит о том, что Федрезерв вместе с 17 другими центробанками Европы создадут кредитный консорциум, который обеспечит Валютный фонд приличными средствами. Именно для обсуждения этого вопроса министр финансов США Гайтнер прибудет на этой неделе в Европу. И вправду, использование МВФ в текущих обстоятельствах может стать самым эффективным средством, так как предложенные варианты не требуют внесения изменений в законодательство. Однако и в этом плане много трудностей. Фонд просто не достаточно велик, чтобы поддерживать постоянное финансирование еврозоны, а члены организации из развивающихся стран могут выступить против таких масштабов помощи развитому эшелону. В общем, и здесь еще надо будет продумывать все схему.

Кроме того, оптимизм евро поддерживался и единением Меркель и Саркози в вопросе поддержки изменений Договора, которые будут накладывать автоматические санкции на европейски нации, нарушающие пункт по лимиту дефицита бюджета. Однако весь оптимизм пропал, как только появились слухи о том, что Standard & Poor's поставило на пересмотр все страны еврозоны. На этих разговорах пара евро/доллар и показала основное движение, упав под $1.3400. А вот подтверждение слухов после закрытия американской сессии уже не произвело на пару особого впечатления. Итак, рейтинг Австрии, Бельгии, Финляндии, Германии, Голландии и Люксембурга может быть понижен на 1 ступень; остальных государств еврозоны (включая Францию и Италию) - на 2 ступени. Текущий рейтинг Греции (CC/Negative/C), предполагающий высокую вероятность дефолта, был оставлен без изменений. Помимо Греции, в списке "watch negative" уже находился прогноз по рейтингу Кипра. Теперь к ним присоединились все остальные 15 членов еврозоны. По-видимому, таким способом S&P пытается заставить европейских лидеров прийти, наконец, к конкретным решениям уже в пятницу. Однако мы сильно сомневаемся, что увидим что-либо интересное так скоро.

Тем временем, экономические данные продолжают подавать противоречивые сигналы. Розничные продажи еврозоны выросли сильнее, чем ожидалось в октябре на фоне приличного роста показателя в Германии и Франции, как показали данные Eurostat. Принимая во внимание пересмотр на повышение сентябрьских показателей, рост на 0,4% в октябре привел годовое снижение к значению 0,4%. А вот активность в сфере обрабатывающей промышленности и сфере услуг Е-17 снизилась в ноябре сильнее, чем предполагалось ранее, что стало очередным признаком надвигающейся рецессии. Составной индекс PMI еврозоны вырос до 47 от 46,5 в октябре. Показатель, однако, был пересмотрен на понижение от начального значения 47,2, опубликованного 23 ноября. Индекс уже третий месяц подряд держится ниже ключевого значения 50, отделяющего рост от снижения. Сегодня внимательно наблюдаем за реакцией европейских властей на действия S&P. Могут быть интересные комментарии. Если игроки почувствуют, что лидеры ЕС готовы к действиям, евро/доллар может восстановиться к 1.34. Если же никаких комментариев не последует, это усилит давление на единую валюту. Ближайшей целью станет уровень 1.33.

GBP

Фунт продолжает следовать по пятам пары евро/доллар, идентично повторяя ее динамику. Тем не менее, у британца есть и свои катализаторы - неплохие экономические данные. Новые заказы в сфере обрабатывающей промышленности Великобритании остаются без изменений в 4 квартале, и должны остаться без изменений в 1 квартале следующего года. Индекс PMI в сфере услуг Британии Markit/CIPS отразил довольно анемичный рост активности в прошлом месяце. Основной индекс активности в ноябре составил 52,1, превысив, однако, усредненный прогноз аналитиков в 50,7. В отчете Markit/CIPS говорилось, что признаки указывают на стагнацию роста в финальном квартале этого года, а также отмечалось, что уровень занятости сокращался в максимальном темпе за 15 месяцев. А вот розничный сектор не радует. Как сообщил Британский консорциум ритейлеров, в ноябре розничные продажи в стране продемонстрировали самые слабые с мая результаты. Продажи продуктов питания практически не изменились, оставшись в районе 5-месячныйх минимумов, достигнутых в октябре.

Учитывая текущую динамику пары фунт/доллар, можно предположить, что в течение ближайших дней она будет зависеть от поведения евро и развития ситуации в еврозоне. Тем более, что от Банка Англии мало кто ждет изменений в монетарной политике.

Рекомендации и комментарии FOREX

USD/JPY

Доллар/иена проводил европейские торги в пределах достаточно узкого диапазона, однако пара совершила скачок и протестировала область скопления оферов на уровне Y76.89, который содержал основание облака Ишимоку. Пара пытается подобраться к семьдесят седьмой фигуре, однако пока уровень Y76.96, на котором 5-дневная скользящая средняя, обеспечивает ей достаточно прочное сопротивление. Тестирование указанного уровня способно открыть дорогу движению по направлению к Y77.00/05, а потенциально и к Y77.15/20, где уровень Y77.20 содержит 21-дневную скользящую среднюю. Спрос на доллар/иену сохраняется в области минимума азиатской сессии в Y76.73, а затем и на Y76.60/55, где уровень Y76.58 является минимумом 18 ноября.

AUD/USD

Австралийская валюта в ходе торгов сдает позиции против американского конкурента и достигает пятинедельного минимума , чему способствует усиление антирисковых настроений на рынке. AUD/USD торгуется в области $0.9910, которая содержит 61.8% коррекцию октябрьского ралли от $0.9380 к $1.0750. По словам одного из дилеров, тестирование указанного уровня способно открыть дорогу движению по направлению к области $0.9870/65, где замечен более сильный интерес к покупке пары, а уровень $0.9865 является минимумом 12 октября. Далее неплохой спрос на пару ощущается в области $0.9805/00.

Barclays Capital

Британская валюта смогла вернуться выше пятьдесят седьмой фигуры, прежде чем столкнулась с новой волной продаж, которая увлекла фунт/доллар с области ранее установленного минимума в $1.5688. Как сообщают участники рынка, стопы расположены на прорыве $1.5680. Их исполнение способно выступить катализатором движения по направлению к $1.5650. Далее более сильный спрос на пару ощущается в области $1.5630. Тем не менее, пара не оставляет попыток сократить потери и подбирается обратно к фигуре. Эксперты Barclays Capital сохраняют пессимистичный прогноз по фунт/доллару и в краткосрочной перспективе ожидают снижения пары вплоть до $1.5595. Они добавляют, что говорить о восстановлении пары можно лишь в том случае, если она прорвется выше пятьдесят девятой фигуры.

Societe Generale

Единая валюта продолжает подвергаться активной распродаже. Как сообщает один из дилеров, среди продавцов евро/доллара были замечены ближневосточные имена, которые начали продавать от тридцать пятой фигуры, затем к ним присоединились и макро счета. Тем не менее, быкам удалось сдержать напор медведей в области $1.3445/40. Евро/доллар скорректировался от минимума европейских торгов в $1.3440 к области $1.3460. Однако в паре сохраняются риски дальнейшего снижения. Прорыв ниже $1.3440 откроет дорогу движению по направлению к $1.3435/30, а потенциально и к $1.3420. Эксперты в Societe Generale ожидают, что в течение недели евро останется под давлением, а участники рынка продолжат терять интерес к риску.

Пара EUR/USD ждет повода для роста к уровням 1,3800-1,3850

С точки зрения технического анализа, пару ждет достаточно интересная неделя: надежной поддержкой выступает уровень 1,3450 пункта. В случае наличия позитивных новостных катализаторов, пара может укрепиться почти на три фигуры - к уровню 1,3800-1,3850 пункта. Но опять же стоит подчеркнуть, что для этого нужны весомые фундаментальные драйверы, если их не будет, то европейская валюта продолжит снижение. 

Китай отпустит доллар

Власти Китая готовы повысить гибкость юаня в валютной торговле. Такое заявление сделал премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао, передает Reuters со ссылкой на государственное телевидение республики. "Власти КНР будут внимательно следить за валютными операциями с юанями и намерены повысить гибкость национальной валюты", - отметил он. По мнению аналитиков, заявление китайского лидера свидетельствует о возможности расширения коридора валютных колебаний национальной валюты страны, который устанавливается Народным банком Китая. В настоящее время суточная динамика (укрепление и ослабление) юаня к доллару не превышает 0,5% от официального курса.

Напомним, на Западе уже долгое время считают, что курс юаня искусственно занижен, что дает преимущество китайскому экспорту, и призывают Пекин укрепить национальную валюту. В начале сентября с.г. власти КНР объявили о планах сделать юань свободно конвертируемой валютой к 2015г. В настоящее время юань является ограниченно конвертируемой валютой - правительство сохраняет жесткие ограничения по валютным операциям, связанным с движением капитала. Курс юаня контролируется китайским центробанком и определяется в привязке к корзине валют. В целях валютного регулирования Пекин вынужден продавать юани на внутреннем рынке и аккумулировать огромные валютные резервы, которые в 2011г. превысили 3 трлн долл. и продолжают расти.

Заявления китайского правительства также способны привести к ослаблению доллара. В ожидании появления новых проблем в развитом мире стоит обратить внимание на консервативную иену и попробовать сыграть на ее укрепление против евро.

EUR/USD

Запланированный пробойный вариант для покупателей был реализован с достижением минимальной предполагаемой цели. Трендовый индикатор OsMA, отметив относительный рост бычьей активности на пробое ключевых уровней сопротивлений дает основания о, как минимум, незавершенности периода роста курса и вместе с этим предпочтительности планирования покупательских позиций на сегодняшний день. Поэтому, в настоящее время, учитывая нисходящую направленность графика индикатора, предполагаем вероятность возврата курса к ближайшим поддержкам 1,3440/60, где и рекомендуется оценить развитие активности сторон в соответствие с графиками меньшего временного интервала. Для краткосрочных покупательских позиций, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 1,3500/20, 1,3560/80, 1,3620/40 и(или) далее пробойный вариант до 1,3680/1,3700, 1,3740/60. Альтернатива для продаж будет находиться ниже 1,3400 с целями 1,3340/60, 1,3280/1,3300, 1,3220/40.

USD/JPY

Запланированный пробойный вариант для продаж был реализован, но с ущербом нескольких пунктов в достижении минимальной предполагаемой цели. Трендовый индикатор OsMA, отметив близкий паритет активности сторон, дает основания к предположениям о перспективе диапазонного движения курса без определенности в отношении выбора приоритетов планирования на сегодняшний день. Поэтому, в настоящее время, предполагаем вероятность достижения границ облака Ichimoku в значениях уровней 77,00/10, где и рекомендуется оценить развитие активности сторон в соответствие с графиками меньшего временного интервала. Для краткосрочных позиций на продажу, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 76,60/70, 76,20/30 и(или) далее пробойный вариант до 75,80/90, 75,40/60. Альтернатива для покупателей будет находиться выше 77,60 с целями 77,90/78,00, 78,30/40, 78,70/80.

GBP/USD

Запланированный пробойный вариант для покупателей был реализован с достижением минимальной предполагаемой цели. Трендовый индикатор OsMA, отметив пробой ключевых уровней сопротивлений относительным ростом активности бычьей стороны, исходя из избранной стратегии, дает основания к предпочтительности планирования покупательских позиций так же и на сегодняшний день. Поэтому, в настоящее время, предполагаем вероятность очередного теста поддержек 1,5700/20, где и рекомендуется оценить развитие активности сторон в соответствие с графиками меньшего временного интервала. Для краткосрочных покупательских позиций, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 1,5760/80, 1,5820/40 и(или) далее пробойный вариант до 1,5880/1,5900, 1,5940/60, 1,6000/20. Альтернатива для продаж будет находиться ниже 1,5660 с целями 1,5600/20, 1,5540/60, 1,5480/1,5500.

USD/CHF

Предполагаемый возврат курса к ключевым уровням сопротивлений для реализации запланированных позиций на продажу подтвержден не был, но ожидаемое снижение курса выявило относительный рост медвежьей активности, что дает основания к сохранению предпочтительности планирования позиций на продажу так же и на сегодняшний день. Поэтому, в настоящее время, предполагаем вероятность возврата курса к ближайшим уровням сопротивлений 0,9180/0,9200, где и рекомендуется оценить развитие активности сторон в соответствие с графиками меньшего временного интервала. Для краткосрочных продаж, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 0,9120/40, 0,9080/0,9100 и(или) далее пробойный вариант до 0,9020/40, 0,8960/80, 0,8900/20. Альтернатива для покупателей будет находиться выше 0,9240 с целями 0,9280/0,9300, 0,9340/60.

Рекомендации и комментарии FOREX

LCH Clearnet

Евро оказался под давлением после того, как крупнейшая компания по оказанию межбанковских брокерских услуг LCH Clearnet подтвердила недавние слухи о повышении маржинальных требований для торговли итальянскими облигациями. Разговоры об этом появились еще во вторник. По слухам LCH Clearnet должна была повысить маржинальные требования в конце сегодняшнего торгового дня. Однако вчера продажи евро на этих разговорах не наблюдались, поскольку игроки были сконцентрированы на ожиданиях отставки Сильвио Берлускони. В итоге LCH Clearnet сообщила, что изменения в требованиях по марже вступают в силу после завершения торгов 9 ноября (сегодня). Интерес к покупкам на понижении в евро/долларе сохраняется. Покупатели единой валюты активны в настоящий момент. Дилеры отмечают, что евро/доллар с проблемами дальнейшего развития восходящей динамики может столкнуться на 1.3875/80.

Дилеры отмечают

В ходе азиатской торговой сессии курс евро/доллар смог подняться выше максимумов предыдущего дня и протестировал область отметки 1.3860. Дилеры отмечают, что в стане покупателей европейской валюты превалировали игроки, использующие кредитное плечо. Также один из американских банков был замечен на стороне покупателей на понижениях. Однако в настоящий момент евро/доллар снижается. Курс оказался ниже азиатских минимумов, на которых наблюдались левередж-покупки, и пытается пробить фигуру 1.3800. Ключевое сопротивление на нижней стороне находится на 1.3760. Италия и Греция остаются в центре внимания и расцениваются как наиболее вероятные драйверы движений для валютных курсов в краткосрочной перспективе.

Barclays Capital

Падение в Швейцарии индекса потребительских цен, а также базовой инфляции в октябре в совокупности с постоянной склонностью к избеганию риска в еврозоне означает, что Швейцарский Национальный Банк будет готов защищать установленную нижнюю границу курса евро/франк на 1.20 в случае попытки ее пробития. Такое мнение высказывают стратеги Barclays Capital. Они рекомендуют держать короткую позицию во франке против американского доллара. Также они добавляют, что повышенная неопределенность и рост проблем в еврозоне будут сохранять медвежий настрой Barclays Capital в отношении евро на период 3 месяцев. Эксперты банка высказывают сомнения в отношении итальянских реформ и что этого будет достаточно, чтобы реабилитировать Италию перед глазами кредиторов. Также эксперты банка не ожидают решительных действий со стороны ЕЦБ, а также того, что он начнет действовать в качестве кредитора последней инстанции  для проблемных государств.

Дилеры отмечают

Диапазонная торговля в AUD/USD продолжается, и дилеры отмечают, что неспособность пары развить восходящее движение начинает нервировать быков, которые продолжают встречать достаточно активный отпор при попытках сломить оборону в районе $1.0400. В данный момент пара по-прежнему тестирует биды около $1.0365/60, но тон торгов остается неблагоприятным, и дилеры отмечают, что риски для аусси за последнее время возросли. Они полагают, что консолидация в ближайшее время может продолжиться и в краткосрочной перспективе аусси вновь грозит проверить насколько силен интерес к покпуке на спадах ниже $1.0300. Прорыв ниже $1.0360 откоет дорогу к $1.0335/30 и $1.0310/00; офера теперь заметны в районе $1.0380/85.

Standard Chartered

Австралийский доллар довольно активно рост против новозеландского с середины сентября, однако в последние дни восходящее движение забуксовало, и валютные стратеги Standard Chartered отмечают, что его стоит рассматривать как коррекцию. В банке отмечают, что более жесткая денежно-кредитная политика в Австралии сказывается на экономике, при этом на ключевых внешних рынках также наблюдается замедление, а долговой кризис в Европе продолжается. Между тем, техническая картина также выглядит благоприятной для медведей, и в банке рекомендуют занимать короткие позиции в трехмесячных форвардах на AUD/NZD от 1.2954 со стопом на 1.3200 и первоначальной целью в районе 1.2550, тогда как в целом, по мнению стратегов Standard Chartered, у пары есть потенциал для падения к 1.2360.

Рекомендации и комментарии FOREX

Goldman Sachs

Валютные аналитики Goldman Sachs продолжают придерживаться медвежьего прогноза по американской валюте. В качестве причины в банке приводят наличие огромного двойного дефицита в США, который способствует общему ослаблению доллара. В банке добавляют, что ФРС вряд ли будет повышать ставки, как минимум, еще два года, ввиду чего монетарная политика США находится в резком контрасте по сравнению с остальными странами мира. Специалисты не исключает вероятности волнообразного укрепления американского доллара на фоне неопределенности рисковых настроений. Однако в целом аналитики полагают, что продолжающееся восстановление мировой экономики и аккомодационная политика стран основных валют будут оказывать поддержку рисковым активам. В банке сохраняют прогноз по паре евро/доллар на три, шесть и двенадцать месяцев соответственно на уровнях 1.40, 1.45 и 1.50.

Citigroup

Валютные стратеги Citigroup предпочитают покупать британский фунт на спадах и не ожидают, что эти спады будут слишком значительными и продолжительными. Как и ожидали в банке, сохранение Банком Англии ставок на прежнем уровне несколько негативно отразилось на британской валюте. Однако, добавляют в банке, нисходящий настрой, вероятно, изменится после публикации отчета по инфляции в Великобритании и протокола заседания Банка Англии соответственно 16 и 23 февраля. В банке считают, что члены Комитета по монетарной политике примут во внимание данные из частного сектора - просто для разворота корабля необходимо время. Пара фунт/доллар на данный момент находится на уровне 1.6044.

Commerzbank

По мнению валютных аналитиков Commerzbank, рост европейской валюты против доллара от области 1.3500 носил коррекционный характер. В банке считают, что восходящее движение евро/доллара будет ограничено промежуточным сопротивлением в районе 1.3750/85, и, пока пара держится ниже этих уровней, медвежье давление сохранится. В рамках этого сценария стратеги банка ожидают снижения евро/доллара к 55-дневной скользящей средней на 1.3344 и далее к 200-дневной скользящей средней, которая проходит на отметке 1.3101. Что касается восходящих перспектив пары, то в случае прорыва выше уровня 1.3785 евро/доллар устремится к уровню 1.3862 и, возможно, далее в область 1.3978/1.4000. На данный момент пара евро/доллар торгуется на отметке 1.3599.

Rabobank

"В перспективе ближайших 6 недель сохраняется риск ощутимой просадки евро по отношению к доллару. Чтобы окончательно поверить в прочность Еврозоны и политическое единство, направленное на ее спасение, рынку нужно, чтобы к концу марта был увеличен антикризисный фонд EFSF. Ангела Меркель же сейчас зачем-то поднимает новые вопросы и, грубо говоря, мутит воду. Если в конце марта рынок увидит новые дебаты и переносы сроков вместо конкретных действий, евро почувствует на себе давление", - сообщила в эфире CNBC старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.

Societe Generale

По мнению валютных аналитиков Societe Generale, откат евро/фунта от области сопротивления 0.8530/35, вероятно, является частью консолидации после роста, начавшегося в понедельник от уровня 0.8390. В банке полагают, что поддержка на отметке 0.8460 ограничит любое дальнейшее нисходящее движение пары. Что касается восходящих перспектив евро/фунта, то здесь препятствием являются уровни 0.8566 и 0.8580. На данный момент пара евро/фунт торгуется на отметке 0.8480.

Barclays Capital

Как отмечают валютные аналитики Barclays Capital, прорыв в доллар/иене выше сопротивления дневного облака Ишимоку в области 82.50 поддерживает бычий прогноз банка по паре. Тем не менее, добавляют специалисты, для подтверждения этого прогноза доллар/иене необходимо совершить дневное закрытие выше этого уровня. В этом случае следующими целями на пути восходящего движения пары станет уровень 83.25 и максимумы диапазона в районе 83.70. Дальнейший рост доллар/иены встретит препятствие на уровнях 85.20 и 85.90 (максимумы после интервенции в сентябре). На данный момент пара доллар/иена находится на отметке 82.65.

Арбат Капитал

Продавать (на 1/3 лимита) евро против доллара США (EUR/USD) в случае роста пары до 1.3720-1.3730 с ближайшей целью в 1.3300 и stop loss на отметке в 1.3760 долларов за евро.

Сохранять имеющиеся (2/3 лимита) короткие позиции в британском фунте против доллара США (GBP/USD) с ближайшей целью в 1.5700 и stop loss при закрытии дня выше отметки в 1.6140 долларов за фунт.

Пробизнесбанк

Наши оценки пока остались прежними. Так, после вчерашнего достижения парой евро/доллар уровня сопротивления на 1,3743 вероятность появления сигналов разворота на текущих уровнях значительно возросла. Однако при этом все же не следует исключать рисков финального выброса пары к отметке 1,3770. При появлении признаков смены тенденции следует рассматривать возможность открытия среднесрочных "шортов" с целями на 1,480, а затем и 1,3280.

Societe Generale и Deutsche Bank

На торгах в среду доллар продолжил трехдневный даунтренд против основных валют на фоне комментариев главы FED о том, что безработица в США останется высокой "еще некоторое время". "Из слов господина Бернанке следует, что ни о каком изъятии избыточной ликвидности в ближайшее время речи не идет", - говорит Карл Форчески, директор валютных продаж корпоративным клиентам Societe Generale в Нью-Йорке. - "Поэтому количественное ослабление продолжит оказывать давление на доллар". "Участники рынка давно свыклись с мыслью о том, что, несмотря на улучшение поступающих из США макроэкономических данных, Федеральный Резерв не будет торопиться с изменением текущего курса монетарной политики. Из этого следует, что даже очень хорошие данные, вряд ли, приведут к укреплению американской валюты", - соглашается Алан Рускин глава валютной стратегии по G-10 Deutsche Bank в Нью-Йорке.

RBS

По мнению стратегов RBS, в 2011 году доллар/иена подорожает на фоне возобновления операций carry-trade в японской валюте. "По нашему мнению, участникам рынка следует продавать иену против американского и сингапурского долларов, а также луни", - говорит Грег Гиббс, валютный стратег RBS Australia в Сиднее. - "Восстановление экономики США и растущее желание японских инвесторов покупать высокодоходные активы, в частности, номинированные в долларах, приведут к все большему использованию иены в качестве валюты фондирования. Перспективы какого-либо ужесточения монетарной политики в Японии настолько призрачны, что ее валюта сильно уступает в привлекательности основным конкурентам. Дополнительное давление на иену оказывает и увеличение спреда доходности между 2-летними американскими и японскими бондами, достигшего сегодня 8-месячного максимума в 63 базисных пункта".

Рекомендации и комментарии FOREX

Societe Generale

По мнению валютных аналитиков Societe Generale, снижение евро/доллара с максимума в районе 1.3865 не достаточно для того, чтобы говорить о завершении восходящего движения пары от уровня 1.2860. В банке считают, что для завершения этого бычьего движения паре евро/доллар необходимо сначала преодолеть поддержку на уровне 1.3570 - в этом случае риски роста к уровню 1.4050 значительно снизятся. Однако ключевой поддержкой выступает область 1.3480/55 - именно ее прорыв станет подтверждением того, что пара движется в направлении уровня 1.2860. На данный момент пара евро/доллар находится на уровне 1.3580.

Barclays Bank

По мнению валютных аналитиков Barclays Bank, пара доллар/иена может опуститься ниже уровня 81.00, если данные по занятости вне сельского хозяйства США (публикация в 16:30 МСК) не оправдают ожиданий. В банке считают, что рынок более бурно прореагирует на плохие данные по рынку труда, нежели на хорошие - причина в том, что рынок в определенной степени учитывает хороший результат после публикации сильного отчета по занятости ADP в среду, при том что доходности по долгосрочным и среднесрочным государственным облигациям США продолжают расти. По прогнозам, занятость вырастет на 140 000 рабочих мест, уровень безработицы составит 9.5%.

Commerzbank

Как отмечают валютные аналитики Commerzbank, пара доллар/франк развернулась на подходе к минимумам в районе 0.9300, что является позитивным развитием ситуации, и в настоящий момент пытается преодолеть техническое сопротивление на уровне 0.9486. Прорыв этой отметки позволит доллар/франку подняться к 20-дневной скользящей средней, которая проходит на отметке 0.9551. В случае дальнейшего развития восходящего движения непосредственной целью станет 55-дневная скользящая средняя на уровне 0.9651. На данный момент пара доллар/франк находится на отметке 0.9476.

Citi

Как отмечают валютные аналитики Citi, пара евро/фунт в конце концов преодолела область поддержки 0.8520/00, однако, с учетом последней ценовой динамики рынок, возможно, с осторожностью относится к продаже кросса на текущих уровнях. В банке полагают, что область 0.8440/30 обеспечит поддержку паре в преддверии публикации американской статистики по рынку труда, при этом продавать пару следует в районе 0.8470/80. На данный момент пара евро/фунт торгуется на отметке 0.8455.

Commerzbank

По мнению валютных аналитиков Commerzbank, сильные продажи евро/доллара на подходе к целевой области сопротивления 1.3978/1.40 вкупе с дивергенцией индикатора RSI и прорывом краткосрочной линии поддержки указывают на то, что пара достигла своей вершины. В банке добавляют, что прорыв ниже поддержки на уровне 1.3570 станет подтверждением этого взгляда и откроет путь дальнейшему снижению евро/доллара к 55-дневной скользящей средней на уровне 1.3327 и, возможно, к 200-дневной скользящей средней на отметке 1.3086. Попытки роста пары, считают специалисты, найдут сопротивление в области 1.3735/65 и вблизи недавних максимумов 1.3862.

Альфа-Форекс

EUR/USD: Ожидаем, что в течение европейской сессии торговля будет относительно спокойной. До выхода новостей из США по безработице не исключаем некоторую коррекцию, после вчерашнего падения к уровню 1.3680. В случае выхода плохих данных стоит ожидать возврата к 1.3800, в обратном случае - продолжения снижения к 1.3440.

GBP/USD: Пара закрепилась возле отметки 1.6140. Продажа в случае прохождения уровня 1.6120, цель — 1.6080 и далее 1.6040. Покупка, в случае коррекции, выше отметки 1.6150, цель — 1.6200.

USD/JPY: На азиатской сессии пара начала торговлю в диапазоне 81.50 — 81.70. Основная поддержка для пары находится в зоне 81.40/30, пройдя ее, откроется путь к 80.80. Покупка в случае отката, с продажей около верхней границы.

Арбат Капитал

Сохранять имеющиеся (2/3 лимита) короткие позиции в евро против доллара США (EUR/USD) с ближайшей целью в 1.3300 и stop loss на отметке в 1.3780 долларов за евро.

Сохранять имеющиеся (100% лимита) короткие позиции в британском фунте против доллара США (GBP/USD) с ближайшей целью в 1.5700 и stop loss при закрытии дня выше отметки в 1.6300 долларов за фунт.

Пробизнесбанк

Первой целью нисходящей коррекции пары евро/доллар могут стать уровни 1,3430-80, откуда наверняка последует очередная "бычья" атака. Январский рост пары оказался весьма показательным, а потому можно с уверенностью предположить, что за дальнейший вектор теперь будет развернута жесткая борьба. Учитывая сказанное, мы ожидаем продолжения нисходящего отката к указанной цели. Однако сегодня на фоне публикации данных из США может быть реализован и повышательный выброс - очевидно, что данные обзора определят внутридневную динамику.

Нассим Талеб

Вчера на конференции в Москве Нассим Талеб, инвестор, математик и философ, опубликовавший в 2007 году бестселлер "Черный лебедь", заявил, что инвесторам стоит избегать казначейских облигаций США и американского доллара. "По крайней мере, у Европы есть Германия, в то время как у США нет ничего. Несмотря на мое крайне скептическое отношение к будущему Еврозоны, ее перспективы представляются мне куда более привлекательными. США - та же Греция, только без МВФ, который может заставить ее соблюдать финансовую дисциплину, и если уж выбирать из двух валют, я предпочитаю евро. Что касается рынка государственного долга США, то единственным исходом текущего курса монетарной политики, проводимой ФРС, мне видится серьезный обвал американских бондов", - отметил господин Талеб.

Bank of New York Mellon Corp

Австралийский доллар будет укрепляться против доллара США в этом году на увеличении спроса на сырьевые товары со стороны Китая. Таково мнения придерживается Bank of New York Mellon Corp. "Аусси рассматривается через призму Китая. В этом году рост курса AUD/USD составит порядка 4.5% и он поднимется до 1.0600", - утверждает Нил Меллор, валютный стратег и аналитик банка в Лондоне. Данное мнение смотрится противоречиво в контексте мнения большинства аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. По мнению 34 опрошенных респондентов в среднем курс данной валютной пары в этом году будет 97 центов за единицу австралийского доллара.

Рекомендации и комментарии FOREX

Societe Generale

По мнению валютных аналитиков Societe Generale, восстановление пары доллар/иена от минимумов в районе 81.25 выглядит не слишком устойчивым. В банке считают, что, если паре сегодня не удастся пробиться выше краткосрочной линии сопротивления, которая проходит на уровне 82.15, вероятно снижение к минимумам среды на 81.30 или даже к минимумам конца декабря 80.95/90. На данный момент пара доллар/иена находится на уровне 81.81.

Barclays Capital

Как отмечают валютные специалисты Barclays Capital, в паре евро/иена в районе 113.00 проходит несколько уровней сопротивления, поэтому эта область, вероятно, станет сегодня камнем преткновения для пары. В банке не исключают рисков восходящего движения евро/иены к уровню 114.00, однако, в целом придерживаются медвежьего прогноза и ожидают возвращения пары к уровням 108.25/00. Аналитики также добавляют, что все движения пары между уровнями 105.00 и 115.00 являются лишь колебаниями в рамках восьмимесячного диапазона - лишь в случае прорыва какого-либо из этих уровней можно будет говорить о более определенном направлении. На данный момент пара евро/иена торгуется на уровне 112.51.

Bank of New York Mellon

"Я думаю, с возобновлением риск-аппетита доллар снова начнет падать против евро. Китай начинает оказывать поддержку европейскому долговому рынку, в то же время плохие новости о кризисе в периферийных странах еврозоны оказывают все меньше эффекта на валюту. Кроме того, доллар выглядит слабо с технической стороны: по индексу доллара сформировалась двойная вершина, это означает снижение как минимум на 1-2%. Вообще в последнее время действует такая схема: каждый раз, когда ситуация в еврозоне стабилизируется, все внимание инвесторов снова обращается на доллар, и они начинают его продавать. Конечно, пара евро/доллар не будет непрерывно расти до уровня 1,50, но на повышение курса до отметки 1,40 вполне можно рассчитывать", - сообщил в эфире CNBC стратег валютного рынка Bank of New York Mellon Нил Меллор.

Commerzbank

Как отмечают валютные аналитики Commerzbank, пара евро/франк находится на пути к сопротивлению в районе 1.3043/70. В банке полагают, что это сопротивление не будет пройдено с первой попытки, однако, в конце концов, специалисты ожидают прорыва этого уровня с продолжением восходящего движения в следующие недели к 200-дневной скользящей средней, которая проходит на уровне 1.3380. В качестве основной поддержки стратеги выделяют уровень 1.2765. Пока пара держится выше этой отметки, восходящее давление сохранится. На данный момент пара евро/франк находится на уровне 1.3001.

Арбат Капитал

Сохранять имеющиеся (2/3 лимита) короткие позиции в евро против доллара США (EUR/USD) с ближайшей целью в 1.3300 и stop loss при закрытии для выше отметки 1.3850 долларов за евро.

Сохранять увеличенные вчера (до 100% лимита) короткие позиции в британском фунте против доллара США (GBP/USD) с ближайшей целью в 1.5700 и stop loss при закрытии дня выше отметки в 1.6300 долларов за фунт.

Альфа-Форекс

EUR/USD: Пройдя и закрепившись выше отметки 1.3800, пара нацелилась на уровень 1.4000. Основные рекомендации по паре, находиться в лонге, либо использовать любой откат для покупки. В случае коррекции, допускаем снижение к 1.3725 в рамках модели роста.

GBP/USD: В ближайшей перспективе ожидаем рост пары, с тестированием уровня 1.6180, следующая цель для пары в случае роста, 1.6300. Откат возможен не ниже отметки 1.5850.

USD/JPY: С точки зрения технического анализа, стоит опасаться ожидать пары до минимума ноября 80.22 с уровня 81.42, так как технические сигналы говорят о ее медвежьем тоне. Ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне 80.80 — 81.80, до выхода данных из США сегодня. Покупка около нижней границы, продажа около верхней.

Пробизнесбанк

В текущей ситуации мы рекомендуем не принимать поспешных торговых решений - пара евро/доллар накануне достигла ключевых уровней коррекции, и вероятность формирования разворотных сигналов на текущих уровнях, на наш взгляд, достаточно велика. Дальнейший рост пары видится нам ограниченным уровнем 1,3900-10, откуда мы ожидаем, как минимум, реализацию значительной нисходящей коррекции. Если же комментарии Трише сегодня на пресс-конференции разочаруют рынки, а завтрашний отчет состояния рынка труда в США, напротив, приятно удивит, то едва наметившееся вчера снижение пары может в итоге развиться в глубокое нисходящее пике, первой целью которого будут уровни 1,3460-95. Исходя из сказанного выше, рекомендуем сегодня принимать решения лишь после публикации ключевых новостей при формировании соответствующих рыночных сигналов. При этом предпочтительнее пока видятся краткосрочные продажи пары.

Рекомендации и комментарии FOREX

RBC Capital Markets

 Как отмечают валютные аналитики RBC Capital Markets, канадский доллар продолжает держаться вблизи уровня паритета с американской валютой, торгуясь в достаточно узком диапазоне. Растущие цены на нефть помогают нейтрализовать негативный эффект снижающихся ожиданий повышения ставок Центробанком Канады - повышение основной ставки на 0.25% на заседании в мае теперь кажется гаданием на кофейной гуще. В банке по-прежнему полагают, что рынок принимает острожные предупреждения Банка Англии касательно рисков роста мировой экономики слишком близко к сердцу, и уверены, что, в конечном счете, признаки улучшения экономического роста в мире станут позитивным фактором для канадской валюты, а не наоборот.

BNP Paribas

Как отмечают валютные аналитики BNP Paribas, австралийский доллар готовится совершить самый значительный двухдневный рост с 2-3 декабря. Если паре удастся завершить нью-йоркскую сессию выше уровня $1.0077, считают в банке, вполне возможен рост к сильному сопротивлению в районе $1.0150/60. Кроме того, добавляют специалисты, закрытие аусси/доллара выше уровня $1.0160 станет основанием для тестирования максимумов ноября и, потенциально, декабря (исторический максимум) соответственно на уровнях $1.0185 и $1.0255. Что касается нисходящих перспектив пары, поддержка на часовых графиках проходит на уровнях $1.0000 и $0.9955/85. В качестве торговой стратегии в банке предпочитают покупать пару на спадах к уровню $1.0025 со стопом на $0.9945 и целью на уровне $1.0140. На данный момент пара аусси/доллар торгуется на отметке $1.0117.

Scotia Capital

Как отмечают валютные специалисты Scotia Capital, канадский доллар, по всей видимости, стал невосприимчив к значительным колебаниям цены на нефть, не желая учитывать включенную в цену на нефть премию за политический риск. Таким образом, в банке заявляют, что не стали бы обольщаться в случае роста цен на нефть на фоне событий на Ближнем Востоке. В банке добавляют, что не были бы удивлены тем, что двухмесячная корреляция цен на нефть и курса канадской валюты, которая была исключительно стабильной, разрушилась с началом прошлой недели.

Brown Brothers Harriman

Американская валюта продолжает снижаться по отношению к основным валютам, однако, по мнению валютных специалистов Brown Brothers Harriman, хорошие данные по индексу ISM в обрабатывающей промышленности окажут поддержку доллару. Как отмечают в банке, сильные данные экономической статистики из Европы способствовали росту евро и британского фунта, причем евро демонстрирует положительную динамику в течение 15 из последних 17 торговых дней. Доллар снижается против иены после падения к четырехнедельному минимуму Y81.47, но пара остается чувствительна к дифферециалам процентных ставок - и именно поэтому сильный индекс ISM (публикация в 18:00 МСК) может поддержать американскую валюту. Аналитики полагают, что сильные данные подкрепят мнение о том, что ФРС придется приступить к завершению количественного ослабления и повышению процентных ставок раньше, чем ожидалось.

Zuercher Kantonalbank

Как отмечают валютные аналитики Zuercher Kantonalbank, пара евро/франк продолжает держаться выше уровня 1.2900, что является положительным сигналом, так как оставляет открытым путь дальнейшему росту пары к отметке 1.2980. Что касается нисходящих перспектив, то в качестве ключевого уровня поддержки специалисты ставят отметку 1.2885. На данный момент пара евро/франк торгуется на уровне 1.2952.

 Рик Сантелли

"Движение курса доллара в последние дни почти полностью определялось событиями в Египте. Еще в пятницу доллар просто выстрелил вверх, трейдеры явно стали переходить в долларовые активы. И это может не ограничиться ближневосточными событиями. Даже если там все утихнет, повышение доллара может продолжиться: инвесторы уже стали выходить из коротких позиций, это придает доллару дополнительную силу. Такая тенденция может преобладать в течение некоторого времени", - отметил в интервью CNBC обозреватель CNBC Рик Сантелли.

Barclays Capital

Валютные аналитики Barclays Capital по-прежнему придерживаются негативного прогноза по евро/франку, несмотря на установленный сегодня сессионный максимум на уровне 1.2960. В банке отмечают, что на прошлой неделе образовалась модель формирования вершины, и нисходящими целями в этой модели являются уровни 1.2726 и 1.2644. По мнению специалистов, прорыв выше уровня 1.2962, где проходит верхняя граница канала, станет опровержением негативного прогноза, однако в банке добавляют, что лишь рост евро/франка выше вершины облака Ишимоку на уровне 1.3136 станет основанием для изменения прогноза с медвежьего до бычьего. На данный момент пара евро/франк торгуется на уровне 1.2929.

Societe Generale

Как отмечают валютные аналитики Societe Generale, пара евро/фунт сейчас держится вблизи коррекционного уровня Фибоначчи 0.8545. В банке полагают, что прорыв этой отметки приведет к дальнейшему снижению евро/фунта в область 0.8505/00, после чего, скорее всего, пара устремится назад к максимуму прошлой недели на уровне 0.8675. На данный момент евро/фунт торгуется на уровне 0.8545, пытаясь восстановиться с сессионного минимума в районе 0.8510. Офера вблизи 0.8545 пока сдерживают наметившийся рост. По словам дилеров, в случае их поглощения евро/фунт поднимется к ордерам на продажу на 0.8565/70. Биды отмечены вблизи 0.8500, в районе 0.8495/90 видны стопы.

Commerzbank

Как отмечают валютные специалисты Commerzbank, пара фунт/доллар преодолела линию трехмесячного сопротивления на уровне 1.6016 и сейчас тестирует сопротивление в районе 1.6095/1.6109. В банке полагают, что в этой области рост фунт/доллара будет приостановлен. Тем не менее, пока пара держится выше поддержки на уровне 1.5751, стратеги придерживаются бычьего краткосрочного прогноза по фунт/доллару. Аналитики добавляют, что в случае уверенного прорыва выше уровня 1.6109, откроется перспектива дальнейшего роста к линии нисходящего тренда, которая проходит на отметке 1.6173. На данный момент пара фунт/доллар торгуется на уровне 1.6113.

 Альфа-Форекс

EUR/USD: Пара продолжает тестировать зону сопротивления 1.3740/1.3760. В случае ее прохождения откроется путь к отметке 1.3830, и далее 1.4025. Основная зона поддержки у пары - 1.3660/40.

GBP/USD: На азиатской сессии пара пробила сопротивление 1.6050, и показала 10-ти недельный максимум 1.6073. Сегодня стоит ожидать данных из Британии, которые могут подтолкнуть пару выше уровня 1.6100 и нацелить ее на отметку 1.6190. Продавать стоит при коррекции ниже 1.6000, цель — 1.5940.

USD/JPY: В данный момент поддержка располагается на уровне 81.85, в случае ее прохождения стоит ожидать снижения к ключевой зоне поддержки 81.25/80.93, где стоит покупать, т.к. после этого возможна коррекция с возвратом в зону 83.20/50.

Арбат Капитал

Удваивать имеющиеся (1/3 лимита) короткие позиции в евро против доллара США (EUR/USD) в случае роста пары до 1.3790-1.3810 с ближайшей целью в 1.3300 и stop loss при закрытии для выше отметки 1.3850 долларов за евро.

Удваивать имеющиеся (1/3 лимита) короткие позиции в британском фунте против доллара США (GBP/USD) в случае роста пары до 1.6150-1.6170 с ближайшей целью в 1.5700 и stop loss при закрытии дня выше отметки в 1.6250 долларов за фунт.

Сохранять имеющиеся (1/3 лимита) длинные позиции в долларе США против японской иены (USD/JPY) с ближайшей целью в 84.00 и stop loss в случае закрытия дня ниже отметки в 81.60 иен за доллар.

Пробизнесбанк

на рынках пока по-прежнему наблюдается высокая волатильность. Подобная ситуация, на наш взгляд, может продолжаться вплоть до ключевой публикации недели - выхода данных обзора состояния рынка труда в США. Нельзя исключать, что на волне текущей турбулентности будут реализованы выбросы пары евро/доллар к ранее нами указанной ключевой отметке на 1,3820. Ее достижение и последующее появление сигналов разворота позже позволят рассматривать возможность открытия долгосрочных "шортов" с целью на 1,23, а затем и 1,20. Пока же агрессивные игроки могут, используя возможные просадки курса, открывать внутридневные покупки с целью на 1,3820, тогда как стратегическим инвесторам следует дождаться завершения текущей коррекции, находясь вне рынка. Сегодня в 15:00 GMT будут опубликованы сразу два важных показателя, которые позволят оценить реакцию рынка и объективнее определить последующий вектор торгов: индекс деловой активности Института менеджмента в США за январь (прогноз 57,5, предыдущее значение 57,0) и индекс затрат на строительство в США за январь (прогноз 0,0%, предыдущее значение +0,4%).

Рекомендации и комментарии FOREX

 Lloyds Bank Corporate Markets

"Думаю, что сомнения насчет роли доллара как резервной валюты несколько преувеличены, во всяком случае в том, что касается ближайшего будущего. В мире накоплены огромные резервы в долларах, что само по себе создает некоторую инерцию, никто не заинтересован в том, чтобы слишком быстро выйти из этих резервов в другие активы. Доля доллара в мировых резервах уже немного снизилась и, я думаю, будет продолжать снижаться. Но это очень длительный процесс, который займет не один год", - отметил в интервью CNBC стратег по валюте Lloyds Bank Corporate Markets Адриан Шмидт.

Barclays Capital

Доллар/франк установил дневной минимум на уровне 0.9460 и, по словам аналитиков Barclays Capital, может устремиться к минимумам на 0.94 или даже 0.93 на фоне укрепления франка по всему спектру рынка. Однако бычья дивергеция на недельном графике доллар/франка укажывает на вероятность консолидации в пределах диапазона 0.93-0.98 в течение ближайшего месяца. Текущий курс доллар/франка 0.9485.

Lloyds Bank Corporate Markets

"В среднесрочной перспективе, в рамках года, наилучшая ситуация будет у валют тех стран, где будет наблюдаться экономический рост. Так, в Великобритании инфляционные ожидания растут, но перспективы экономического роста очень туманны, поэтому роста ставок ждать не приходится. Следовательно, и перспективы фунта стерлингов тоже не особенно хороши. В то же время, например, валюты Швеции или Австралии находятся в гораздо лучшей ситуации, потому что экономический рост идет там более уверенно и стабильно. Главным вопросом для валюты остается экономический рост и его устойчивость", - отметил в интервью CNBC стратег по валюте Lloyds Bank Corporate Markets Адриан Шмидт.

BNP Paribas

По словам аналитиков BNP Paribas, доллар, вероятно, начнет восходящую коррекцию в течение ближайших нескольких дней можно. В банке полагают, что текущее позиционирование по доллару перекошено в сторону избыточных коротких позиций, при этом ожидаемые публикации на этой неделе могут послужить основанием для их закрытия. В среду состотися заседание FOMC. Оно обещает быть очень интересным: на рынке уже давно ходят слухи о том, что ФРС планирует пересмотреть свои экономические прогнозы в сторону улучшения. "ФРС, скорее всего, сохранит свои планы в рамках QE2 до июня, между тем, потенциальное сворачивание программы во втором полугодии также может оказать поддержку американской валюте", - отметили в BNP Paribas.

Арбат Капитал

Продавать (на 1/3 лимита) евро против доллара США (EUR/USD) в случае роста пары до 1.3740-1.3760 с ближайшей целью в 1.3300 и stop loss при закрытии для выше отметки 1.3850 долларов за евро.

Удваивать имеющиеся (1/3 лимита) короткие позиции в британском фунте против доллара США (GBP/USD) в случае роста пары до 1.6080-1.6100 с ближайшей целью в 1.5500 и stop loss при закрытии дня выше отметки в 1.6220 долларов за фунт.

Сохранять имеющиеся (1/3 лимита) короткие позиции в долларе США против японской иены с ближайшей целью в 81.00 и stop loss при закрытии дня выше отметки в 83.20 иен за доллар.

Типы графиков